V-Lab
Ventia服务集团私人有限公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
27.39%
decreased by 0.25%
1周
30.57%
increased by 2.93%
1个月
31.68%
increased by 4.04%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:06
参数估计
2021年11月23日 至 2026年9月9日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.95），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2571 | 5.09*** |
| αARCH | 0.2033 | 1.60 |
| βGARCH | 0.1964 | 1.40 |
| γ杠杆 | 0.9535 | 2.07** |
0.400
持续性1天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2571 | 5.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2033 | 1.60 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.1964 | 1.40 |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9535 | 2.07** |
持续性:
0.400
半衰期:
1天
国际股票的其他非对称GARCH模型分析