V-Lab
Vinci Shopping Centers FII非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
11.05%
decreased by 0.42%
1周
11.61%
increased by 0.14%
1个月
13.38%
increased by 1.91%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2017年11月3日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 21个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约21天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.33 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为21天δ = 1.33 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0415 | 3.57*** |
| αARCH | 0.1225 | 4.55*** |
| βGARCH | 0.8655 | 28.86*** |
| γ杠杆 | 0.1092 | 0.88 |
| δ幂 | 1.3268 | 4.53*** |
0.967
持续性21天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0415 | 3.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1225 | 4.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8655 | 28.86*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1092 | 0.88 |
δ 幂 变换幂次 | 1.3268 | 4.53*** |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
房地产的其他非对称指数ARCH模型分析