V-Lab
System1 Inc非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
236.03%
decreased by 1.36%
1周
236.07%
decreased by 1.32%
1个月
236.21%
decreased by 1.18%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:32
参数估计
2020年6月17日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 24306574个交易日（约96454.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约24306574天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0314 | 2.83*** |
| αARCH | 0.2115 | 4.45*** |
| βGARCH | 0.7885 | 28.20*** |
| γ杠杆 | 0.0901 | 1.47 |
| δ幂 | 1.9784 | 1.39 |
1.000
持续性24306574天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0314 | 2.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2115 | 4.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7885 | 28.20*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0901 | 1.47 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9784 | 1.39 |
持续性:
1.000
半衰期:
24306574天
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