V-Lab
System1 Inc非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
216.46%
decreased by 1.98%
1周
216.55%
decreased by 1.89%
1个月
216.95%
decreased by 1.49%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:32
参数估计
2020年6月17日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 58534208个交易日（约232278.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约58534208天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0786 | 1.00 |
| αARCH | 0.1199 | 2.69*** |
| βGARCH | 0.8801 | 33.39*** |
| γ杠杆 | 0.0926 | 0.75 |
| δ幂 | 1.9772 | 2.58*** |
1.000
持续性58534208天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0786 | 1.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1199 | 2.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8801 | 33.39*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0926 | 0.75 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9772 | 2.58*** |
持续性:
1.000
半衰期:
58534208天
股票的其他非对称指数ARCH模型分析