V-Lab
Schwab Core Bond ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
3.40%
increased by 0.08%
1周
3.38%
increased by 0.06%
1个月
3.32%
decreased by 0.00%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:09
参数估计
2025年2月5日 至 2026年9月18日边界参数
模型洞察
波动率冲击以 65个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约65天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.81 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为65天δ = 0.81 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0025 | 0.30 |
| αARCH | 0.0306 | 2.87*** |
| βGARCH | 0.9680 | 24.16*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 3.70*** |
| δ幂 | 0.8133 | 1.04 |
0.989
持续性65天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0025 | 0.30 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0306 | 2.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9680 | 24.16*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 3.70*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.8133 | 1.04 |
持续性:
0.989
半衰期:
65天
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