V-Lab
十年固定期限美国国库票据收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
19.07%
increased by 2.70%
1周
19.18%
increased by 2.81%
1个月
19.60%
increased by 3.23%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 618个交易日（约2.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约618天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9832 | 3.90*** |
| αARCH | 0.0475 | 9.91*** |
| βGARCH | 0.9514 | 193.76*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0005 | -1.68* |
0.999
持续性618天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9832 | 3.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0475 | 9.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9514 | 193.76*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0005 | -1.68* |
持续性:
0.999
半衰期:
618天