3年期美国零息国债连续复利收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月2日 星期一的波动率预测
1天
21.09%
increased by 0.36%
1周
21.27%
increased by 0.54%
1个月
22.01%
increased by 1.28%
更新于2026年11月4日星期三 UTC 04:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月30日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1909个交易日（约7.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1909天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1691 | 3.22*** |
| αARCH | 0.0566 | 9.85*** |
| βGARCH | 0.9430 | 162.85*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0007 | -1.80* |
1.000
持续性1909天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1691 | 3.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0566 | 9.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9430 | 162.85*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0007 | -1.80* |
持续性:
1.000
半衰期:
1909天