3年期美国零息国债连续复利收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月2日 星期一的波动率预测
1天
22.43%
increased by 0.68%
1周
22.57%
increased by 0.82%
1个月
22.88%
increased by 1.13%
更新于2026年11月4日星期三 UTC 04:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月30日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加355%。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大355%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 86 | |
| αARCH | 0.0156 | 2.57** |
| βGARCH | 0.9244 | 80.99*** |
| γ杠杆 | 0.0554 | 4.93*** |
| λ₁τ截距 | 0.1006 | 2.66*** |
| λ₂预测调整 | 0.7984 | 14.36*** |
| λ₃τ持续性 | 0.1990 | 3.76*** |
0.968
持续性21天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 86 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0156 | 2.57** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9244 | 80.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0554 | 4.93*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.1006 | 2.66*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.7984 | 14.36*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.1990 | 3.76*** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天