V-Lab
3年期美国零息国债连续复利收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
20.07%
increased by 1.15%
1周
20.11%
increased by 1.19%
1个月
20.26%
increased by 1.34%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 322个交易日（约1.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.12，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约322天v = 6.12 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.0387 | 2.39** |
| αARCH | 0.0528 | 17.62*** |
| βGARCH | 0.9978 | 1,048.16*** |
| ν自由度 | 6.1183 | 6.43*** |
0.998
持续性322天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.0387 | 2.39** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0528 | 17.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9978 | 1,048.16*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.1183 | 6.43*** |
持续性:
0.998
半衰期:
322天
国债的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析