V-Lab
五年固定期限美国国库票据收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
20.17%
increased by 2.31%
1周
20.20%
increased by 2.34%
1个月
20.32%
increased by 2.46%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 303个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.17，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约303天v = 7.17 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.7258 | 2.24** |
| αARCH | 0.0473 | 15.19*** |
| βGARCH | 0.9977 | 890.02*** |
| ν自由度 | 7.1657 | 3.76*** |
0.998
持续性303天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.7258 | 2.24** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0473 | 15.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9977 | 890.02*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.1657 | 3.76*** |
持续性:
0.998
半衰期:
303天
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