V-Lab
五年固定期限美国国库票据收益率GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
17.58%
increased by 1.24%
1周
17.64%
increased by 1.30%
1个月
17.86%
increased by 1.52%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大198%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大198%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0038 | 1.04 |
| αARCH | 0.0193 | 4.02*** |
| βGARCH | 0.9617 | 252.15*** |
| γ杠杆 | 0.0381 | 3.82*** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0038 | 1.04 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0193 | 4.02*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9617 | 252.15*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0381 | 3.82*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-