三十年固定期限美国国库债券收益率GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
14.73%
decreased by 0.25%
1周
14.77%
decreased by 0.21%
1个月
14.90%
decreased by 0.08%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 04:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 679个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大157%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约679天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大157%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0029 | 1.23 |
| αARCH | 0.0204 | 4.25*** |
| βGARCH | 0.9625 | 256.94*** |
| γ杠杆 | 0.0321 | 2.27** |
0.999
持续性679天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0029 | 1.23 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0204 | 4.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9625 | 256.94*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0321 | 2.27** |
持续性:
0.999
半衰期:
679天