V-Lab
三十年固定期限美国国库债券收益率指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
12.81%
increased by 0.53%
1周
12.86%
increased by 0.58%
1个月
13.07%
increased by 0.79%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 208个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大112%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约208天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大112%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0028 | 0.74 |
| αARCH | 0.0872 | 9.40*** |
| βGARCH | 0.9967 | 619.05*** |
| γ杠杆 | -0.0313 | -3.18*** |
0.997
持续性208天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0028 | 0.74 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0872 | 9.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9967 | 619.05*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0313 | -3.18*** |
持续性:
0.997
半衰期:
208天