V-Lab
三十年固定期限美国国库债券收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
14.29%
increased by 1.52%
1周
14.34%
increased by 1.57%
1个月
14.53%
increased by 1.76%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 92个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约92天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6353 | 6.74*** |
| αARCH | 0.0443 | 7.88*** |
| βGARCH | 0.9482 | 155.70*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0029 | 1.40 |
| γ2 | -0.0090 | -2.41** |
0.992
持续性92天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6353 | 6.74*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0443 | 7.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9482 | 155.70*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0029 | 1.40 |
| γ2 | -0.0090 | -2.41** |
持续性:
0.992
半衰期:
92天