V-Lab
20年期美国零息国债连续复利收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
13.81%
increased by 0.15%
1周
13.88%
increased by 0.22%
1个月
14.15%
increased by 0.49%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 100个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约100天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6605 | 6.85*** |
| αARCH | 0.0443 | 7.89*** |
| βGARCH | 0.9488 | 154.93*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0047 | 2.51** |
| γ2 | -0.0119 | -3.35*** |
0.993
持续性100天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6605 | 6.85*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0443 | 7.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9488 | 154.93*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0047 | 2.51** |
| γ2 | -0.0119 | -3.35*** |
持续性:
0.993
半衰期:
100天