V-Lab
一年固定期限美国国库券收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
20.01%
increased by 0.42%
1周
20.51%
increased by 0.92%
1个月
22.37%
increased by 2.78%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1533个交易日（约6.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1533天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2375 | 2.29** |
| αARCH | 0.0919 | 9.22*** |
| βGARCH | 0.9077 | 90.85*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0506 | -3.91*** |
| γ2 | 0.1277 | 5.85*** |
| γ3 | -0.1690 | -8.59*** |
| γ4 | 0.1733 | 8.20*** |
1.000
持续性1533天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2375 | 2.29** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0919 | 9.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9077 | 90.85*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0506 | -3.91*** |
| γ2 | 0.1277 | 5.85*** |
| γ3 | -0.1690 | -8.59*** |
| γ4 | 0.1733 | 8.20*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1533天