V-Lab
一月固定期限美国国库券收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
13.42%
decreased by 0.29%
1周
14.39%
increased by 0.68%
1个月
17.68%
increased by 3.97%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
2001年7月31日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 210个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约210天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5701 | 1.92* |
| αARCH | 0.1730 | 6.91*** |
| βGARCH | 0.8237 | 36.73*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1909 | -0.45 |
| γ2 | 0.7618 | 1.38 |
| γ3 | -1.0545 | -2.69*** |
| γ4 | 0.6799 | 1.50 |
| γ5 | -0.6927 | -2.14** |
| γ6 | 1.0581 | 3.99*** |
| γ7 | -1.0940 | -2.45** |
| γ8 | 1.3131 | 2.32** |
0.997
持续性210天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5701 | 1.92* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1730 | 6.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8237 | 36.73*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1909 | -0.45 |
| γ2 | 0.7618 | 1.38 |
| γ3 | -1.0545 | -2.69*** |
| γ4 | 0.6799 | 1.50 |
| γ5 | -0.6927 | -2.14** |
| γ6 | 1.0581 | 3.99*** |
| γ7 | -1.0940 | -2.45** |
| γ8 | 1.3131 | 2.32** |
持续性:
0.997
半衰期:
210天