V-Lab
一月固定期限美国国库券收益率非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
11.74%
decreased by 0.22%
1周
13.07%
increased by 1.11%
1个月
20.99%
increased by 9.03%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
2001年7月31日 至 2026年9月18日模型洞察
估计的持续性 1.099 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.099 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.2691 | 3.45*** |
| βGARCH | 0.8299 | 27.91*** |
| γ杠杆 | 0.1355 | 1.92* |
1.099
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2691 | 3.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8299 | 27.91*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1355 | 1.92* |
持续性:
1.099
半衰期:
-