V-Lab
二十年固定期限美国国库债券收益率非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
14.94%
increased by 1.76%
1周
14.98%
increased by 1.80%
1个月
15.16%
increased by 1.98%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1993年10月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 409个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约409天非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0010 | 0.34 |
| αARCH | 0.0388 | 7.82*** |
| βGARCH | 0.9595 | 192.44*** |
| γ杠杆 | 0.2813 | 2.78*** |
0.998
持续性409天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0010 | 0.34 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0388 | 7.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9595 | 192.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2813 | 2.78*** |
持续性:
0.998
半衰期:
409天