V-Lab
30年期美国零息国债连续复利收益率非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
15.86%
decreased by 0.34%
1周
15.92%
decreased by 0.28%
1个月
16.16%
decreased by 0.04%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 168个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约168天非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0061 | 2.56** |
| αARCH | 0.0530 | 9.28*** |
| βGARCH | 0.9429 | 167.29*** |
| γ杠杆 | 0.1918 | 2.37** |
0.996
持续性168天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0061 | 2.56** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0530 | 9.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9429 | 167.29*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1918 | 2.37** |
持续性:
0.996
半衰期:
168天