V-Lab
30年期美国零息国债连续复利收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
16.73%
decreased by 0.24%
1周
16.90%
decreased by 0.07%
1个月
17.50%
increased by 0.53%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 84个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约84天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6619 | 7.98*** |
| αARCH | 0.0575 | 9.05*** |
| βGARCH | 0.9343 | 140.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.42*** |
0.992
持续性84天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6619 | 7.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0575 | 9.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9343 | 140.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.42*** |
持续性:
0.992
半衰期:
84天