二十年固定期限美国国库债券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
16.10%
decreased by 0.27%
1周
16.18%
decreased by 0.19%
1个月
16.51%
increased by 0.14%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 04:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年10月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 355个交易日（约1.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约355天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9004 | 4.49*** |
| αARCH | 0.0432 | 8.14*** |
| βGARCH | 0.9549 | 174.54*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -1.24 |
0.998
持续性355天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9004 | 4.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0432 | 8.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9549 | 174.54*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -1.24 |
持续性:
0.998
半衰期:
355天