V-Lab
二十年固定期限美国国库债券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.67%
increased by 1.57%
1周
15.76%
increased by 1.66%
1个月
16.09%
increased by 1.99%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1993年10月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 364个交易日（约1.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约364天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9102 | 4.52*** |
| αARCH | 0.0432 | 8.12*** |
| βGARCH | 0.9549 | 173.80*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -1.16 |
0.998
持续性364天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9102 | 4.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0432 | 8.12*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9549 | 173.80*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -1.16 |
持续性:
0.998
半衰期:
364天