V-Lab
10年期美国零息国债连续复利收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
16.95%
increased by 0.31%
1周
17.05%
increased by 0.41%
1个月
17.47%
increased by 0.83%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 795个交易日（约3.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约795天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0018 | 4.44*** |
| αARCH | 0.0446 | 9.53*** |
| βGARCH | 0.9545 | 198.28*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0005 | -1.70* |
0.999
持续性795天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0018 | 4.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0446 | 9.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9545 | 198.28*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0005 | -1.70* |
持续性:
0.999
半衰期:
795天