V-Lab
10年期美国零息国债连续复利收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
16.47%
increased by 0.49%
1周
16.49%
increased by 0.51%
1个月
16.60%
increased by 0.62%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:06
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 279个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 9.17，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约279天v = 9.17 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7937 | 2.17** |
| αARCH | 0.0421 | 12.87*** |
| βGARCH | 0.9975 | 714.55*** |
| ν自由度 | 9.1723 | 1.97** |
0.998
持续性279天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7937 | 2.17** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0421 | 12.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9975 | 714.55*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 9.1723 | 1.97** |
持续性:
0.998
半衰期:
279天
国债的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析