2年期美国零息国债连续复利收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月2日 星期一的波动率预测
1天
18.32%
increased by 0.89%
1周
18.37%
increased by 0.94%
1个月
18.58%
increased by 1.15%
更新于2026年11月4日星期三 UTC 04:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月30日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 317个交易日（约1.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.48，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约317天v = 5.48 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 3.1079 | 2.43** |
| α得分 | 0.0563 | 19.02*** |
| β持续性 | 0.9978 | 1,090.51*** |
| ν自由度 | 5.4821 | 8.84*** |
0.998
持续性317天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 3.1079 | 2.43** |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0563 | 19.02*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9978 | 1,090.51*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.4821 | 8.84*** |
持续性:
0.998
半衰期:
317天
国债的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析