三月固定期限美国国库券收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
10.68%
decreased by 0.62%
1周
10.92%
decreased by 0.38%
1个月
11.80%
increased by 0.50%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 340个交易日（约1.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.00，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约340天v = 6.00 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 7.8606 | 2.43** |
| α得分 | 0.1688 | 24.62*** |
| β持续性 | 0.9980 | 1,253.72*** |
| ν自由度 | 5.9976 | 9.07*** |
0.998
持续性340天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 7.8606 | 2.43** |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.1688 | 24.62*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9980 | 1,253.72*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.9976 | 9.07*** |
持续性:
0.998
半衰期:
340天
国债的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析