V-Lab
5年期美国零息国债连续复利收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
20.12%
increased by 0.77%
1周
20.15%
increased by 0.80%
1个月
20.25%
increased by 0.90%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:06
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 311个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.28，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约311天v = 7.28 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.5384 | 2.22** |
| αARCH | 0.0477 | 15.46*** |
| βGARCH | 0.9978 | 886.91*** |
| ν自由度 | 7.2775 | 3.76*** |
0.998
持续性311天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.5384 | 2.22** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0477 | 15.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9978 | 886.91*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.2775 | 3.76*** |
持续性:
0.998
半衰期:
311天
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