V-Lab
30年期美国零息国债连续复利收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
15.33%
decreased by 0.19%
1周
15.38%
decreased by 0.14%
1个月
15.54%
increased by 0.02%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 165个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.65，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约165天v = 7.65 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5574 | 1.72* |
| αARCH | 0.0479 | 13.38*** |
| βGARCH | 0.9958 | 369.92*** |
| ν自由度 | 7.6459 | 2.04** |
0.996
持续性165天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5574 | 1.72* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0479 | 13.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9958 | 369.92*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.6459 | 2.04** |
持续性:
0.996
半衰期:
165天
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