30年期美国零息国债连续复利收益率GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月2日 星期一的波动率预测
1天
15.78%
decreased by 0.33%
1周
15.84%
decreased by 0.27%
1个月
16.10%
decreased by 0.01%
更新于2026年11月4日星期三 UTC 04:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月30日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 181个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约181天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0079 | 3.62*** |
| αARCH | 0.0402 | 4.59*** |
| βGARCH | 0.9442 | 172.15*** |
| γ杠杆 | 0.0236 | 1.27 |
0.996
持续性181天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0079 | 3.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0402 | 4.59*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9442 | 172.15*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0236 | 1.27 |
持续性:
0.996
半衰期:
181天