V-Lab
30年期美国零息国债连续复利收益率GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
15.99%
decreased by 0.27%
1周
16.06%
decreased by 0.20%
1个月
16.30%
increased by 0.04%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 182个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约182天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0079 | 3.63*** |
| αARCH | 0.0404 | 4.60*** |
| βGARCH | 0.9441 | 171.55*** |
| γ杠杆 | 0.0235 | 1.26 |
0.996
持续性182天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0079 | 3.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0404 | 4.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9441 | 171.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0235 | 1.26 |
持续性:
0.996
半衰期:
182天