V-Lab
一月固定期限美国国库券收益率GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
8.17%
decreased by 0.16%
1周
8.35%
increased by 0.02%
1个月
9.04%
increased by 0.71%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
2001年7月31日 至 2026年9月18日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0059 | 1.16 |
| αARCH | 0.0130 | 0.70 |
| βGARCH | 0.9269 | 86.37*** |
| γ杠杆 | 0.1203 | 2.12** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0059 | 1.16 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0130 | 0.70 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9269 | 86.37*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1203 | 2.12** |
持续性:
1.000
半衰期:
-