V-Lab
十年固定期限美国国库票据收益率GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.90%
increased by 1.21%
1周
15.94%
increased by 1.25%
1个月
16.13%
increased by 1.44%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2159个交易日（约8.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大174%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2159天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大174%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0033 | 1.12 |
| αARCH | 0.0197 | 4.32*** |
| βGARCH | 0.9628 | 250.66*** |
| γ杠杆 | 0.0343 | 3.23*** |
1.000
持续性2159天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0033 | 1.12 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0197 | 4.32*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9628 | 250.66*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0343 | 3.23*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2159天