V-Lab
十年固定期限美国国库票据收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
18.80%
increased by 2.76%
1周
18.89%
increased by 2.85%
1个月
19.22%
increased by 3.18%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 780个交易日（约3.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约780天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0120 | 3.87*** |
| αARCH | 0.0477 | 9.96*** |
| βGARCH | 0.9514 | 194.64*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0012 | -1.05 |
0.999
持续性780天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0120 | 3.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0477 | 9.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9514 | 194.64*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0012 | -1.05 |
持续性:
0.999
半衰期:
780天