V-Lab
六月固定期限美国国库券收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.28%
increased by 0.72%
1周
15.52%
increased by 0.96%
1个月
16.48%
increased by 1.92%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 6188个交易日（约24.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约6188天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3824 | 2.24** |
| αARCH | 0.1332 | 10.43*** |
| βGARCH | 0.8667 | 67.74*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1940 | -2.75*** |
| γ2 | 0.2875 | 2.70*** |
| γ3 | -0.1707 | -2.58*** |
| γ4 | 0.2497 | 4.52*** |
| γ5 | -0.2884 | -2.90*** |
| γ6 | -0.0093 | -0.07 |
| γ7 | 0.2558 | 2.07** |
| γ8 | -0.1328 | -0.94 |
1.000
持续性6188天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3824 | 2.24** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1332 | 10.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8667 | 67.74*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1940 | -2.75*** |
| γ2 | 0.2875 | 2.70*** |
| γ3 | -0.1707 | -2.58*** |
| γ4 | 0.2497 | 4.52*** |
| γ5 | -0.2884 | -2.90*** |
| γ6 | -0.0093 | -0.07 |
| γ7 | 0.2558 | 2.07** |
| γ8 | -0.1328 | -0.94 |
持续性:
1.000
半衰期:
6188天