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六月固定期限美国国库券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.31%
increased by 0.74%
1周
15.58%
increased by 1.01%
1个月
16.60%
increased by 2.03%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 1125个交易日（约4.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1125天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6455 | 1.61 |
| αARCH | 0.1363 | 11.44*** |
| βGARCH | 0.8631 | 72.48*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.2063 | -1.35 |
| γ2 | 0.1983 | 0.92 |
| γ3 | 0.1848 | 1.49 |
| γ4 | -0.4373 | -3.70*** |
| γ5 | 0.5976 | 6.15*** |
| γ6 | -0.5489 | -3.92*** |
| γ7 | 0.1563 | 0.82 |
| γ8 | -0.0051 | -0.03 |
| γ9 | 0.2480 | 1.32 |
| γ10 | -0.2468 | -1.74* |
0.999
持续性1125天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6455 | 1.61 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1363 | 11.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8631 | 72.48*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.2063 | -1.35 |
| γ2 | 0.1983 | 0.92 |
| γ3 | 0.1848 | 1.49 |
| γ4 | -0.4373 | -3.70*** |
| γ5 | 0.5976 | 6.15*** |
| γ6 | -0.5489 | -3.92*** |
| γ7 | 0.1563 | 0.82 |
| γ8 | -0.0051 | -0.03 |
| γ9 | 0.2480 | 1.32 |
| γ10 | -0.2468 | -1.74* |
持续性:
0.999
半衰期:
1125天
国债的其他零斜率曲线-GARCH模型分析