六月固定期限美国国库券收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
13.84%
increased by 0.35%
1周
14.08%
increased by 0.59%
1个月
15.01%
increased by 1.52%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 6027个交易日（约23.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约6027天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3975 | 2.27** |
| αARCH | 0.1331 | 10.52*** |
| βGARCH | 0.8668 | 68.42*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1869 | -2.67*** |
| γ2 | 0.2762 | 2.62*** |
| γ3 | -0.1616 | -2.45** |
| γ4 | 0.2385 | 4.46*** |
| γ5 | -0.2777 | -2.97*** |
| γ6 | -0.0183 | -0.14 |
| γ7 | 0.2711 | 2.37** |
| γ8 | -0.1620 | -2.68*** |
1.000
持续性6027天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3975 | 2.27** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1331 | 10.52*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8668 | 68.42*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1869 | -2.67*** |
| γ2 | 0.2762 | 2.62*** |
| γ3 | -0.1616 | -2.45** |
| γ4 | 0.2385 | 4.46*** |
| γ5 | -0.2777 | -2.97*** |
| γ6 | -0.0183 | -0.14 |
| γ7 | 0.2711 | 2.37** |
| γ8 | -0.1620 | -2.68*** |
持续性:
1.000
半衰期:
6027天
国债的其他零斜率曲线-GARCH模型分析