七年固定期限美国国库票据收益率零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
20.16%
decreased by 0.21%
1周
20.28%
decreased by 0.09%
1个月
20.79%
increased by 0.42%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 1095个交易日（约4.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1095天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0597 | 4.23*** |
| αARCH | 0.0479 | 10.55*** |
| βGARCH | 0.9514 | 206.21*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0007 | -1.92* |
0.999
持续性1095天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0597 | 4.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0479 | 10.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9514 | 206.21*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0007 | -1.92* |
持续性:
0.999
半衰期:
1095天