V-Lab
七年固定期限美国国库票据收益率广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
20.06%
increased by 2.98%
1周
20.13%
increased by 3.05%
1个月
20.38%
increased by 3.30%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 10045个交易日（约39.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约10045天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0052 | 2.97*** |
| αARCH | 0.0472 | 10.09*** |
| βGARCH | 0.9528 | 215.56*** |
1.000
持续性10045天
半衰期σ
GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0052 | 2.97*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0472 | 10.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9528 | 215.56*** |
持续性:
1.000
半衰期:
10045天
国债的其他广义自回归条件异方差（GARCH）模型分析