V-Lab
20年期美国零息国债连续复利收益率广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
13.51%
increased by 0.14%
1周
13.56%
increased by 0.19%
1个月
13.75%
increased by 0.38%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 447个交易日（约1.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约447天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0037 | 3.20*** |
| αARCH | 0.0425 | 8.63*** |
| βGARCH | 0.9560 | 197.51*** |
0.998
持续性447天
半衰期σ
GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0037 | 3.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0425 | 8.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9560 | 197.51*** |
持续性:
0.998
半衰期:
447天
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