V-Lab
二十年固定期限美国国库债券收益率广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.27%
increased by 1.58%
1周
15.32%
increased by 1.63%
1个月
15.54%
increased by 1.85%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1993年10月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 369个交易日（约1.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约369天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0051 | 3.07*** |
| αARCH | 0.0422 | 7.82*** |
| βGARCH | 0.9559 | 179.35*** |
0.998
持续性369天
半衰期σ
GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0051 | 3.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0422 | 7.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9559 | 179.35*** |
持续性:
0.998
半衰期:
369天
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