V-Lab
二十年固定期限美国国库债券收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
15.04%
increased by 1.64%
1周
15.07%
increased by 1.67%
1个月
15.19%
increased by 1.79%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1993年10月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 123个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约123天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8071 | 5.78*** |
| αARCH | 0.0428 | 7.30*** |
| βGARCH | 0.9516 | 152.16*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0071 | 2.77*** |
| γ2 | -0.0173 | -3.63*** |
0.994
持续性123天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8071 | 5.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0428 | 7.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9516 | 152.16*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0071 | 2.77*** |
| γ2 | -0.0173 | -3.63*** |
持续性:
0.994
半衰期:
123天