V-Lab
三年固定期限美国国库票据收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
23.26%
increased by 2.90%
1周
23.42%
increased by 3.06%
1个月
24.03%
increased by 3.67%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2113个交易日（约8.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2113天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1864 | 3.29*** |
| αARCH | 0.0538 | 8.97*** |
| βGARCH | 0.9459 | 156.66*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -0.26 |
1.000
持续性2113天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1864 | 3.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0538 | 8.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9459 | 156.66*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -0.26 |
持续性:
1.000
半衰期:
2113天