V-Lab
30年期美国零息国债连续复利收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
15.77%
decreased by 0.25%
1周
15.84%
decreased by 0.18%
1个月
16.06%
increased by 0.04%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 52个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7431 | 8.39*** |
| αARCH | 0.0567 | 8.41*** |
| βGARCH | 0.9300 | 123.93*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0043 | 2.84*** |
| γ2 | -0.0104 | -3.86*** |
0.987
持续性52天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7431 | 8.39*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0567 | 8.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9300 | 123.93*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0043 | 2.84*** |
| γ2 | -0.0104 | -3.86*** |
持续性:
0.987
半衰期:
52天