V-Lab
2年期美国零息国债连续复利收益率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
20.44%
increased by 0.61%
1周
20.64%
increased by 0.81%
1个月
21.44%
increased by 1.61%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1888个交易日（约7.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1888天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1843 | 3.08*** |
| αARCH | 0.0611 | 8.79*** |
| βGARCH | 0.9385 | 134.27*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0002 | -0.18 |
1.000
持续性1888天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1843 | 3.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0611 | 8.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9385 | 134.27*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0002 | -0.18 |
持续性:
1.000
半衰期:
1888天