2年期美国零息国债连续复利收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月2日 星期一的波动率预测
1天
21.48%
increased by 0.65%
1周
21.63%
increased by 0.80%
1个月
21.86%
increased by 1.03%
更新于2026年11月4日星期三 UTC 04:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月30日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 86 | |
| αARCH | 0.0154 | 2.39** |
| βGARCH | 0.9101 | 66.19*** |
| γ杠杆 | 0.0658 | 4.78*** |
| λ₁τ截距 | 0.1130 | 2.72*** |
| λ₂预测调整 | 0.8642 | 16.39*** |
| λ₃τ持续性 | 0.1335 | 2.85*** |
0.958
持续性16天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 86 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0154 | 2.39** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9101 | 66.19*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0658 | 4.78*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.1130 | 2.72*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.8642 | 16.39*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.1335 | 2.85*** |
持续性:
0.958
半衰期:
16天