V-Lab
7年期美国零息国债连续复利收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
17.69%
increased by 0.03%
1周
17.79%
increased by 0.13%
1个月
18.18%
increased by 0.52%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:06
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2543个交易日（约10.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大184%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2543天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大184%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 126 | |
| αARCH | 0.0197 | 4.73*** |
| βGARCH | 0.9620 | 276.99*** |
| γ杠杆 | 0.0362 | 5.20*** |
| λ₁τ截距 | 0.0041 | 0.36 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9999 | 181.63*** |
1.000
持续性2543天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 126 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0197 | 4.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9620 | 276.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0362 | 5.20*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0041 | 0.36 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9999 | 181.63*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2543天