V-Lab
5年期美国零息国债连续复利收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
18.30%
decreased by 0.46%
1周
18.41%
decreased by 0.35%
1个月
19.07%
increased by 0.31%
更新于2026年9月23日星期三 UTC 03:06
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加264%。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大264%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 86 | |
| αARCH | 0.0162 | 2.95*** |
| βGARCH | 0.9357 | 96.91*** |
| γ杠杆 | 0.0428 | 4.82*** |
| λ₁τ截距 | 0.0945 | 2.64*** |
| λ₂预测调整 | 0.9981 | 37.87*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.973
持续性26天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 86 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0162 | 2.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9357 | 96.91*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0428 | 4.82*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0945 | 2.64*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.9981 | 37.87*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.973
半衰期:
26天