五年固定期限美国国库票据收益率MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
22.00%
decreased by 0.24%
1周
22.13%
decreased by 0.11%
1个月
22.44%
increased by 0.20%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加332%。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大332%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 86 | |
| αARCH | 0.0137 | 2.54** |
| βGARCH | 0.9387 | 99.19*** |
| γ杠杆 | 0.0453 | 5.02*** |
| λ₁τ截距 | 0.0658 | 2.50** |
| λ₂预测调整 | 0.5974 | 12.82*** |
| λ₃τ持续性 | 0.3984 | 9.13*** |
0.975
持续性27天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 86 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0137 | 2.54** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9387 | 99.19*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0453 | 5.02*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0658 | 2.50** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.5974 | 12.82*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.3984 | 9.13*** |
持续性:
0.975
半衰期:
27天