V-Lab
五年固定期限美国国库票据收益率指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
17.79%
increased by 0.99%
1周
17.89%
increased by 1.09%
1个月
18.26%
increased by 1.46%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 381个交易日（约1.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大113%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约381天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大113%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0057 | 1.49 |
| αARCH | 0.0935 | 9.77*** |
| βGARCH | 0.9982 | 801.11*** |
| γ杠杆 | -0.0338 | -3.62*** |
0.998
持续性381天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0057 | 1.49 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0935 | 9.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9982 | 801.11*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0338 | -3.62*** |
持续性:
0.998
半衰期:
381天