V-Lab
六月固定期限美国国库券收益率指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
14.41%
increased by 0.37%
1周
14.83%
increased by 0.79%
1个月
16.69%
increased by 2.65%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 282个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大91%
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约282天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大91%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0280 | 3.41*** |
| αARCH | 0.2114 | 11.17*** |
| βGARCH | 0.9975 | 564.22*** |
| γ杠杆 | -0.0660 | -4.38*** |
0.998
持续性282天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0280 | 3.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2114 | 11.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9975 | 564.22*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0660 | -4.38*** |
持续性:
0.998
半衰期:
282天