V-Lab
六月固定期限美国国库券收益率非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
14.10%
increased by 0.88%
1周
14.48%
increased by 1.26%
1个月
16.06%
increased by 2.84%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
估计的持续性 1.014 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.014 ≥ 1，冲击不衰减非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0026 | 0.55 |
| αARCH | 0.1287 | 10.05*** |
| βGARCH | 0.8854 | 92.95*** |
| γ杠杆 | 0.2441 | 3.55*** |
1.014
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0026 | 0.55 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1287 | 10.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8854 | 92.95*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2441 | 3.55*** |
持续性:
1.014
半衰期:
-