六月固定期限美国国库券收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
13.07%
increased by 0.70%
1周
13.23%
increased by 0.86%
1个月
13.83%
increased by 1.46%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 227个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.50，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约227天v = 6.50 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 4.3598 | 1.98** |
| α得分 | 0.1307 | 19.89*** |
| β持续性 | 0.9970 | 664.19*** |
| ν自由度 | 6.4968 | 6.31*** |
0.997
持续性227天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 4.3598 | 1.98** |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.1307 | 19.89*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9970 | 664.19*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.4968 | 6.31*** |
持续性:
0.997
半衰期:
227天
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