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六月固定期限美国国库券收益率GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
16.61%
increased by 1.07%
1周
16.68%
increased by 1.14%
1个月
16.97%
increased by 1.43%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 03:00
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 519个交易日（约2.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.23，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约519天v = 4.23 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.7361 | 3.07*** |
| αARCH | 0.0773 | 26.10*** |
| βGARCH | 0.9987 | 2,423.94*** |
| ν自由度 | 4.2275 | 18.66*** |
0.999
持续性519天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.7361 | 3.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0773 | 26.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9987 | 2,423.94*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.2275 | 18.66*** |
持续性:
0.999
半衰期:
519天
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